Кредит и его сущность. Ростовщический кредит Глава IV. Современный ростовщический капитализм и долговое рабство

Международный кредит

Международный кредит - это предоставление денежно-материальных ресурсов одних стран другим во временное пользование в сфере Международных отношений, в т.ч. и во внешнеэкономических связях. Эти отношения осуществляются путем предоставления валютных и товарных ресурсов иностранным заемщикам на условиях возвратности и уплаты процентов преимущественно в виде займов.

Средства для международного кредита мобилизуются на Международном рынке ссудных капиталов, на национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размер кредита и условия его представления фиксируются в кредитном соглашении (договоре) между кредитором и заемщиком.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1. По назначению:

ь коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

ь финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

ь промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг).

2. По видам:

ь товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

ь валютные (в денежной форме).

3. По технике предоставления:

ь наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

ь акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

ь депозитные сертификаты;

ь облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

4. По валюте займа:

ь международные кредиты в валюте либо страны-должника,

ь либо страны-кредитора,

ь либо третьей страны,

ь либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ).

5. По срокам:

ь сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев);

ь краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

ь среднесрочные (от одного года до пяти лет);

ь долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют, прежде всего, специализированные кредитно-финансовые институты -- государственные и полугосударственные.

6. По обеспечению:

ь обеспеченные кредиты;

ь бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

ь фирменные (частные) кредиты;

ь банковские кредиты;

ь брокерские кредиты;

ь правительственные кредиты:

ь смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

ь межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника.

Брокерский кредит -- промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфетированию.

Лизинг -- соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизинго-получателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование - покупка банком или форфетором на полный срок на ранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

Ростовщический кредит

Ростовщический кредит - это специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенный действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120--180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим кредитом. В настоящее время с расширением кредитной системы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Его отличительными чертами являются  

В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение.  

РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КРЕДИТ - РУБЛЬ  

РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КРЕДИТ -кредит в докапиталистических формациях, предоставлявшийся мелким производителям, рабовладельцам и феодалам с уплатой высокого процента (см. Ростовщический капитал).  

Кредит ростовщический - см. Ростовщический кредит.  

РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КРЕДИТ - денежная ссуда, за пользование которой с заемщика взыскиваются высокие проценты, резко отличающиеся от общепринятых. Р.К. встречается при скрытых сделках, когда кредитор пользуется незнанием заемщиком ситуации на рынке кредитов или его безвыходным положением по тем или иным причинам, среди дельцов теневой экономики и преступных элементов.  

Практически не применяется в развитых странах ростовщический кредит, на практике осуществляемый путем выдачи ссуд физическими лицами , а также хозяйствующими субъектами, не имеющим соответствующей лицензии от Центрального банка . Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120 -180 % по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика.  

В мировой практике выделяют следующие виды кредитов банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный и ростовщический кредит. Для предприятий наиболее актуальны коммерческий и, конечно, банковский кредит.  

Гражданская форма кредита и ростовщический кредит однозначны (нет).  

Ростовщический кредит. Это самая древняя и простейшая форма кредита. Его возникновение связано с появлением частной собственности . Изначально объектом кредитных отношений при ростовщическом кредите выступали конкретные материальные ценности (товары), а в дальнейшем с развитием товарно-денежных отношений , переходом от уплаты натуральных налогов к денежным в качестве объекта стали выступать денежные ресурсы . Становление и утверждение капиталистического способа производства предполагало создание денежно-кредитных систем государства, а вместе с тем и замену ростовщических форм кредита на коммерческий и банковский кредит . Потребителями ростовщического кредита, как правило, выступают физические лица и мелкие товаропроизводители, а кредиторами - меняльные конторы и частные лица. Характерной чертой ростовщического кредита является передача во временное пользование средств за чрезмерно высокую плату, иногда превышающую объем заемных средств в несколько раз. В настоящее время он сохранился в развивающихся странах , где недостаточно развита кредитная система . После распада СССР ростовщический кредит получил достаточно широкое распространение и в России, но по мере развития кредитной системы увеличиваются возможности удовлетворения потребности в заемных средствах через финансово-кредитные учреждения , то есть создаются условия для его отмирания.  

Предшественником ссудного кредита был ростовщический-кредит.  

Ростовщический кредит в античном мире выступал в двух основных формах  

Ростовщический кредит в античном мире выступал в трех основных формах во-первых, в форме предоставления денежных кредитов рабовладельческой знати, преимущественно земельным собственникам, для покупки предметов роскоши во-вторых, в форме предоставления кредитов мелким, владеющим условиями своего труда производителям, к числу которых принадлежали прежде всего крестьяне, но также и ремесленники в-третьих, в форме кредитования античных городов и государств.  

Таким образом, ростовщический кредит оказывал значительное влияние на всю экономику и социальную жизнь античного общества. Он имел следующие основные особенности а) чрезвычайно высокий уровень процента б) возможность обращения в рабство за долги в) преимущественно денежную форму, что способствовало переходу к товарному хозяйству г) предоставление кредита из собственных средств.  

Долгое время кредит выступал в форме ростовщического, процент которого был очень велик.  

Получение огромных ростовщических процентов особенно в разгар инфляции в России превратилось в самоцель банковской деятельности . Денежный капитал во все большей мере изымался из сферы производства, а чрезмерно высокие банковские проценты за кредит превратились в тормоз для подъема экономики.  

Уже в Греции ростовщический процент был различным. Он зависел от вида и назначения кредита. Одним из самых высоких был так называемый морской процент. Под этот процент выдавался кредит торговцам, отправлявшимся на кораблях в дальние опасные рейсы.  

К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество , но и современные виды техники, новые товары , являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой.  

Во всех докапиталистических формациях кредит выступал в форме ростовщического кредита. Заемщиками его были мелкие производители, рабовладельцы и феодальная знать. Кредиторами выступали купцы, откупщики налогов, храмы, монастыри, церкви. Ссуды ростовщического кредита являлись капиталом (самовозрастающей стоимостью). Чрезвычайно высоким был уровень взимаемого процента с ростовщического кредита от 12 до 75%. Странствующие ростовщики взимали до 360% годовых.  

Докапиталистический кредит. К. возник в период разложения первобытнообщинного способа произ-ва на основе развития товарно-денежных отношений и имущественной дифференциации внутри первобытной общины. С появлением общественного разделения труда возник и стал расширяться обмен товарами сначала между общинами и племенами, а в дальнейшем, с превращением орудий произ-ва и продуктов труда в частную собственность - между отдельными лицами. Развитие обмена привело к стихийному появлению денег. Частная собственность и обмен вели к росту имущественного неравенства, к делению первобытной общины на богатых и бедных. Нуждаясь в предметах потребления и средствах произ-ва, бедные слои об-ва были вынуждены обращаться за К. к богатым. К. предоставлялся первоначально в натуральной форме (в виде зерна, скота и т. п.), а с распространением товарно-денежных отношений -- в денежной форме, причем носил характер ростовщического кредита (см.). Он порождал эксплуатацию и закабаление заемщиков кредиторами, что способствовало разложению первобытно-общинного строя, появлению и развитию рабства.  

Нарождавшаяся промышленная и торговая буржуазия, осуществляя свои коммерческие операции , нуждалась в кредите. Однако промышленники и торговцы не могли пользоваться ростовщическим кредитом с его сверхвысоким процентом, который нередко превышал размеры промышленной или торговой прибыли. В связи с этим развернулась упорная борьба растущей промышленной буржуазии против ростовщичества, за снижение уровня ссудного процента.  

Но по мере роста потребительского кредита образуется огромная задолженность населения. Потребительский кредит предоставляется под ростовщические проценты. Когда задолженность превышает определенную часть личных доходов , происходит сокращение платежеспособного спроса трудящихся. В США по полученным кредитам население выплатило за 1979 г. 289 млрд. долл., что составляло 17,8% его доходов. Таким образом, рост потребительского кредита и его влияние на увеличение спроса на товары личного потребления имеют определенные пределы.  

Из формулы видно, что капитал отдается взаймы, в кредит на определенный срок, во временное пользование заемщику. После этого он возвращается к его собственнику с приращением, или процентом. Отсюда ясно, что в форме ссуды капитал раздваивается. В руках кредитора он выступает как капитал-собственность . Экономически право собственности реализуется в том, что капитал по истечении срока ссуды возвращается обратно в руки кредитора с процентным приращением, что было свойственно и ростовщическому капиталу.  

Кредит (лат, reditum - ссуда) - ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, платности и срочно сти. Предшественником кредита выступал ростовщический кредит, который характеризовался высоким процентом и использовался как покупательное средство.  

Уровень, или норма, П. представляет собой отношение суммы, уплачиваемой за пользование ссуженными деньгами (при капитализме- ссудным капиталом), к сумме денег (или капитала), отданной в ссуду При ростовщическом кредите норма П. имеет чрезвычайно высокий уровень, что объясняется острой нуждой заемщиков в деньгах, значительным спросом на ссуды при ограниченном предложении денег в ссуду в условиях преобладания натурального х-ва. В рабовладельческом и феодальном об-вах норма П. достигала 100 и более процентов При капитализме норма П. представляет собой часть нормы прибыли и определяется соотношением между предложением ссудных капиталов и спросом на них Рыночная норма П., под к-рой понимается норма П., складывающаяся в каждый данный период на рынке ссудных капиталов, подвержена значительным колебаниям в ходе промышленного цикла. Она достигает максимума в разгар экономич. кризисов, когда спрос на ссудный капитал , вызываемый требованиями на платежные средства для погашения прежних долговых обязательств , значительно превышает его предложение Норма П. падает до минимального уровня в периоды депрессий, когда имеется большое предложение ссудных капиталов (ввиду ограниченных масштабов произ-ва и товарооборота) при незначительном спросе на них. Г о., в оамках каждого промышленного цикла норма П. движется большей частью в направлении, противоположном по ссудам под первоклассные

Промышленные капиталисты не могли пользоваться ссудамиуростовщиков, поскольку ростовщический кредит оплачивался столь высокими процентами, что они поглощали всю (или почти всю)лрибыль, и начали бороться против ростовщичества. Эта борьба выражалась в попытках урезать права ростовщиков путем законодательного ограничения нормы ссудного процента.  

В условийх развитого капитализма ростовщический кредит продолжал существовать на базе сохранения остатков докапиталистических форм производства и также подвергал жестокой эксплуатации мелких товаропроизводителей, как и раньше.  

Под ростовщичеством (англ, usury) понимается любая деятельность кредитования под процент. Ростовщический кредит - это денежный кредит, за пользование которого с заемщика взыскиваются  

Наибольший вес в частной торгово-ростовщической деятельности VII- V веков до н.э. играл нововавилонский деловой дом "Сыновья и внуки Эгаби". Он имел огромные средства, давал их в кредит, финансировал торговые объединения и ремесленные мастерские, принимал вклады и хранил их. Известен и еще один крупный торговый дом - "Сыновья Мурашу". Он располагался в Ниппуре (на юге страны), был моложе и менее популярен. Он в основном занимался тем, что принимал сельскохозяйственные продукты , продавал их и уплачивал за клиентов государственные налога.  

В докапиталистич. формациях, когда кредит был ростовщическим, источником П. служил прибавочный труд мелких производителей (при феодализме гл. обр. крепостных крестьян) или рабов.  

Лит. М а р к с К., Капитал, т. 3, гл. 31, М а р к о К. и О и г с л ь е Ф., Соч., 2 над., т. 25, ч. 2 его ж е, Теории прибавочной стоимости (IV том Капитала), ч.. 4, [разд. 7 и приложение, там же, т. 2U, ч. 3 Л е н и н В. И., Развитие кагшта ш ма и России, Поли. еоОр. соч., 5 изд., т.. , гл. 2, 5 е г о, к (, Экономическое содержание народничества и критика (ю книге г. Струве, таи же, т. 1, гл. 3, 4 М е д о-] о ii A, Ростовщический капитал в сельском хозяйстве Индии, М., ПЫ1 Кредит и кредитные системы стран А ши, М., HHiK Банки и кредит развивающихся стран, М., 1974.  

Понятие формы кредита

Тема 2. Формы и виды кредита

Кредитные отношения носят исторический характер, они изменяются с развитием производственных отношений. Кредит получает своё выражение в формах, которые также видоизменяются и развиваются. Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений.

Форма кредита определяется следующими признаками:

Субъектами кредитной сделки: кредитор и заёмщик,

Характером ссуженной стоимости, т.е. содержанием объекта кредитных отношений,

Целевой потребностью заёмщика.

1. В зависимости от материально-вещественной природы ссуженной стоимости различают товарную и денежную формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествует денежной. В современных условиях преобладает денежная форма кредита. В некоторых учебниках, «ДКБ» под ред. Лаврушина, выделяется смешанная форма кредита, если кредит был предоставлен в денежной форме, а погашен деньгами. Например, развивающиеся страны рассчитываются за денежные ссуды сырьевыми ресурсами или сельхозпродукцией.

2. В зависимости от целевой потребности заёмщика различают производительную и потребительную формы кредита или ссуду капитала и ссуду денег.

3. По субъектам кредитной сделки и целевому назначению кредита: ростовщический кредит, коммерческий … и международный.

В пределах основных форм различают отдельные виды кредитов. Вид кредита – это более детальная характеристика основной формы кредита за счёт выделения дополнительных признаков.

Ростовщический капитал является историческим предшественником ссудного капитала. В условиях разложения первобытной общины произошло деление на богатые и бедные семьи. Накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах у других создали почву для ростовщического кредита.

Ростовщический кредит имеет следующие особенности:

1.В докапиталистических формациях заёмщиками выступали мелкие производители, крестьяне и ремесленники, а также рабовладельцы и феодалы. Они использовали кредит для погашения долгов и уплаты налогов. Т.о., он имел непроизводительный характер. К ростовщическим ссудам заёмщики прибегали не ради прибыльного использования денег, а для удовлетворения неотложных нужд.

2. В связи с тем, что у ростовщиков концентрировались денежные богатства, они диктовали условия заёмщикам. Потребность в ростовщических ссудах была весьма велика, а денежные накопления ростовщиков, не являлись столь значительными, чтобы полностью удовлетворить эту потребность. В результате спрос значительно превышал предложение, поэтому проценты по ростовщическому кредиту достигали огромных размеров. Источником уплаты процентов являлся не только прибавочный продукт, но и часть необходимого (ставки достигали 200% годовых).

3. Деньги, полученные в ссуду, выступали как капитал лишь в руках кредитора, поскольку давали ему прирост в форме процентов. Для заёмщика эти деньги не служили капиталом, так как не приносили ему никакой прибавочной стоимости.

Некоторые экономисты, Лаврушин О.И., Иванов, Соколов, отрицают наличие ростовщического кредита в современных условиях. Они выделяют новую форму кредита - гражданский или личный кредит, при которой в качестве субъектов кредитных отношений выступают граждане. Кредит предоставляется в виде денег или товаров для личных, а не предпринимательских целей. Кредитный договор не заключается, используется долговая расписка.

С развитием потребительского кредита в нашей стране сфера применения этой формы кредита значительно сократилась.

Коммерческий (вексельный) кредит.

Межбанковский кредит.

Международный кредит.

Государственный кредит.

Лизинговый кредит.

Факторинговый кредит.

Овердрафтный кредит.

Синдицированный (консорциальный) кредит.

Онкольный кредит.

Кредиты Центрального банка.

Потребительский кредит.

Ипотечный кредит.

1.

Ростовщический кредит – старейшая форма кредита, характерная для докапиталистических формаций.

Ростовщический кредит, как при рабовладельческом, так и при феодаль­ном строе был связан с выдачей ссуд, которые использовались заемщиком не как капитал, а как покупательное и платежное средство.

Процентные ставки по ростовщическим ссудам колебались от 40% и вы­ше и не позволяли пользоваться ими промышленным капиталистам, поскольку тем самым у последних изымалась практически вся прибыль.

В ходе дальнейшего исторического развития ростовщический кредит вы­теснен ссудным капиталом. Однако и в современных условиях ростовщичество сохраняется в тех странах, где относительно неразвит внутренний рынок и товарно-денежные отношения, где преобладает мелкотоварное производство, слаба банковская система. Он занимает заметное место в некоторых африканских странах, странах Латинской Америки. В России имеет ограниченное распространение.

2.

Коммерческий (вексельный) кредит . Эта самая ранняя форма кредита. Она основана на отсрочке предприятием-продавцом оплаты товаров и предоставлением предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость приобретенных товаров по истечении определенного срока.

При коммерческом кредите применяются два вида векселей : 1) простой вексель – содержит обязательство заемщика выплатить определенную сумму непосредственному кредитору; 2) переводной вексель (тратта) – содержит письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу или предъявителю векселя.

В российской практике используются три разновидности коммерческого кредита : 1) с фиксированным сроком погашения; 2) с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров; 3) по открытому счету.

Кредитные операции банков с векселями в основном делятся на два вида : 1) учет векселей – покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей; 2) ссуды под их залог . Отличие этой ссуды от учета векселей в том, что собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды.

Выдача ссуд под залог коммерческих векселей может носить разовый и постоянный характер (банк открывает клиенту под обеспечение векселей специальный ссудный счет). Выдача ссуд отражается по Дт этого счета, а погашение по Кт.

3.

Значение межбанковского кредита в деятельности коммерческих банков определяется функциями последних:привлечением средств во вклады;размещением средств в кредиты; проведением расчетно-кассовых операций и других услуг.

Привлечение межбанковского кредита определяется банками:самостоятельно – путем прямых корреспондентских отношений;через финансовых посредников – расчеты через расчетно-кассовый центр Центрального банка РФ.

Межбанковский кредит - форма кредитования банками друг друга, как источник кре­дитных ресурсов, предоставляемый на короткий срок на один день, от 2 до 7 дней и от 8 до 30 дней.

В июле 1994 г. Центральный банк РФ принял в качестве показателей ставок межбанковскoгo кредитного рынка ставку предоставления кредитов – МИБОР (пред­ложение на продажу) и ставку привлечения кредитов – МИБИД (предложе­ние на покупку), которые формировались ежедневно.

С конца сентября 1994 г. Банк России приступил к распространению новой ставки МИАКР, которая рассчитывается как средневзвешенная по объе­мам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками.

Межбанковский кредит в настоящее время является одним из ликвидных активов, что обес­печивает ликвидность банка и занимает особое место среди кредитных операций.

4.

Международный кредит – кредит, привлекаемый резидентами от нерезидентов в иностранной валюте, отражающий движение кредитных средств в сфере международных экономических отношений и кредитно-финансовых институтов, который носит как государственный, так и частный характер.

Субъекты этих отношений : государства, банки; международные кредитно-финансовые организации, прочие юридические и физические лица.

Функции международного кредита : 1) обеспечивает перераспределение финансовых и материальных ресурсов между странами; 3) усиливает процесс накопления всего мирового хозяйства, управляет временно свободными денежными средствами одних стран на финансирование других; 3) расширяет границы расширенного воспроизводства.

Кредиты, привлекаемые резидентами от нерезидентов, регулируются на основании закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и нормативными актами Центрального банка РФ.

5.

Государственный кредит – система кредитных отношений между государством и субъектами хозяйства, а также населением, при которых государство выступает в роли заемщика и кредитора. Причиной мобилизации заемных средств выступает наличие дефицита государственного бюджета.

В 18 в. сложились следующие виды государственного кре­дита, типы банков и небанковских организаций : 1) государственные (внутренние и внешние) займы, казначейские обязательства; 2) позаимствование средств у казенных банков; 3) государственный заемный банк, государственный коммерческий банк, сохранные казны при петербургском и московском воспита­тельном домах, приказы общественного признания.

Главные операции вышеназванных учреждений: прием вкладов, выдача ссуд под залог помещичьих имений.

Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг.

Региональные органы власти используют следующие инструменты кредитной и финан­совой политики : 1) бюджет развития – кредитование, инвестирование и гарантийное обеспечение инвестиционных проектов; 2) бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах; 3) инвестиционный налоговый кредит : дифференцированные ставки и нало­говые льготы банкам; 4) государственные гарантии банковским кредитам ; 5) различные формы взаимодействия органов власти и банков ; 6) ипотечное кредитование .

Государственный кредит является рычагом укрепления финансового положе­ния государства, способствуя достижению равновесия между расходами и доходами государственного бюджета и выступая источником ускорения со­циально-экономического развития.

6.

Лизинг (аренда) – финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок недвижимого или движимого имущества. Особенность лизинга в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время пользования им заемщиком-арендатором. Объекты лизинговых операций можно выделить по группам: 1) оргтехника (до 10 лет); 2) машины, оборудование для производственного назначения (до 20 лет и более); 3) транспортные средства (до 20 лет и более); 4) здания и сооружения, складские помещения и прочее недвижимое имуще­ство (на более длительные сроки).

Разнообразие форм лизинга базируется на трех наиболее распространен­ных типах операций : 1) оперативный или сервисный лизинг; 2) финансовый (банковский), капитальный или прямой лизинг; 3) возвратный лизинг.

Оперативный лизинг – переуступка имущества на срок, меньший, чем период его жизни. Заказчик получает в распоряжение имущество на определенный срок или на один производственный цикл, договор заключается на 2-5 лет.

Финансовый лизинг – в течение срока договора лизинга арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость имущества (производит полную амортизацию). После выбора имущества заказчиком, банк закупает имущество и остается его владельцем на время действия договора, зависящего от срока амортизации размещаемого имущества. Страхование осуществляется за счет заказчика.

При возвратном лизинге банк заключает договор на закупку у другой организации имущества с целью его переуступки этому же лицу. Получатель имущества (бывший владелец) «теряет права» на уже выполненные капвложения, но продолжает пользоваться этим оборудованием.

Существует также международный лизинг(импортный и экспортный) – финансовый лизинг, при котором одна из сторон (лизинговая фирма, арендодатель, арендатор) принадлежит другой стране.

Различают особенности лизинговых операций по отношению между заемщиком и сдающим в наем: 1) прямой лизинг – изготовитель или владелец имущества выступает как сдающий в наем; 2) косвенный лизинг – сдача в аренду ведется через посредника. По типу финансирования лизинг делится на: 1) срочный лизинг – однообразная аренда; 2) револьверный (возобновляемый)лизинг – по истечении первого срока договор продлевается. По отношению к арендному имуществу лизинг делится на: 1) чистый лизинг – дополнительные расходы берет на себя арендатор; 2) полный лизинг – арендодатель берет на себя техобслуживание имущества и другие расходы.

7.

Факторинг – выполнение банком комиссионно-посреднических операций. В основе факторинга лежит покупка банком счетов-фактур (платежных требований) поставщика на отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. В результате происхо­дит передача поставщиком банку права на востребование платежа с покупа­теля, а банк за это предоставляет поставщику кредит. За такие операции бан­ки получают дополнительные доходы (комиссионные).

В банке организуется отдел, в обязанность которого входит заключение договоров о факторинге, контроль и наблюдение за финансовым состоянием и кредитоспособностью плательщиков. Факторинговый отдел формирует ресурсы для покупки у поставщиков платежных документов. Ими могут быть собственные, заемные, привлеченные ресурсы банка. После анализа всей информации, поступающей от поставщика, банк заключает с ним договор о факторинговом обслуживании.

Комиссионное вознаграждение факторинговому отделу банка за услуги складывается из двух величин: 1) плата за кредит , которая определяется исходя из времени между датой начисления платежа поставщику и датой поступления платежа от покупа­теля (процент по факторингу обычно выше на 2-3 пункта процентной ставки, применяемой банком по краткосрочному кредиту); 2) плата за обслуживание , которая рассчитывается в процентах от суммы счета-фактуры и зависит от многих факторов, в первую очередь от степе­ни риска неплатежей, и колеблется от 0,5 до 3% суммы переуступленных счетов.

8.

Овердрафт – одна из наиболее перспективных для временно неплатеже­способных клиентов форм краткосрочного кредитования. Его цель – устранение платежных разрывов, возникающих в ходе финансово-хозяйственной деятельности заемщика.

При овердрафте образуется дебетовое сальдо на счете клиента, которое может возникнуть в результате проведения банком платежей по счету клиента на сумму, превышающую остаток средств на счете в течение операционного дня.

Кредит в форме овердрафта позволяет заемщику решать проблему свое­временного проведения расчетов, когда расходы временно превышают поступление денег на счет, предоставляется на цели покрытия временных потребностей клиента в денежных средствах и направляется на пополнение оборотных средств.

Режим овердрафтного кредитования включает: 1) статус заемщика (означает, что банк может предоставлять кредиты в режиме овердрафт только своим клиентам, у которых в банке открыты счета и осуществляется расчетно-кассовое обслуживание); 2) лимит овердрафта (лимит зависит от суммы среднемесячных поступлений, но не более 50% от минимальных месячных поступлений на счет клиента за последние 3 ме­сяца); 3) ставка процента (процентная ставка колеблется в пределах: ставка рефинансирования + или – 5% в зависимости от риска кредитования заемщика, срока овердрафта и стоимости ресурсов для банка); 4) ставка за выделение лимита кредита (ставка резервирования) (составляет обычно от 3 до 6% годовых); 5) срок овердрафта ; 6) валюта кредита (иностранная валюта и валютная корзина).

9.

Синдицированный (консорциальный) кредит – вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Консорциум объединяет на срок свои временно свободные кредитные ресурсы с целью кредитования определенного заемщика.

Банк-координатор от имени всего синдиката ведет переговоры с заемщи­ком по условиям кредитного договора, обеспечивает мобилизацию необхо­димых сумм. Координатор контролирует предоставление кредита, его ис­пользование и погашение, чтобы уменьшить банковские риски. При синдикации сумма кредитов делится между всеми ее участниками. У каждого банка имеются свои нормативы. Банк выдает кредит на одного заемщика в опре­деленном процентом отношении к своему уставному капиталу.

В России взаимодействие банков и реального сектора экономики недостаточно эффективно и не стимулирует коммерческие банки вкладывать средства в производство.

Особенно актуально создание синдикатов для региональных банков, которые обслуживают потребности крупнейших, по российским меркам предприятий, но не имеют возможности выдавать суммы в значительных объемах, поскольку испытывают наибольший дефицит ресурсов и имеют ограниченный капитал.

Онкольный кредит предоставляет заемщику право пользоваться кредитом банка со специально открытого счета. Заемщик имеет право занимать деньги до определенной суммы. В то же время банк имеет право в любой момент в одностороннем порядке прекратить кредитование и потребовать возврата взятых взаймы денежных сумм. В онкольном кредите выдача денежных средств обеспечивается залогом ценных бумаг, принадлежащих заемщику. Обычно кредит выдается на короткий срок и погашается по первому требованию банка (обычно заемщиком с предупреждением за 2-7 дней).

На практике онкольный кредит часто используется заемщиками для спекулятивных целей на рынке ценных бумаг. Банками применяется такой кредит для регулирования кредитной политики, а также для поддержания необходимого уровня своей ликвидности.

Кредиты Центрального банка :

1. Кредитная операция репо – оперативное удовлетворение потребности в кредитах тех заемщиков, у которых имеются в собственности ценные бумаги. Суть данной операции в продаже ценных бумаг по цене рыночной стоимости и обратной их покупке по уже более высокой рыночной цене, на основании согласованной процентной ставки кредитования.

При репо ценные бумаги сразу переходят в собственность Центрального банка и возвращаются банку-заемщику после их выкупа.

2. Вексельные кредиты – средства расчетов. Как расчетно-платежный документ вексель в течение срока до оплаты используется вместо средства платежа.

Суть этого кредита в том, что банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Центральный банк. Переучет заключается в том, что Центральный банк покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, т.е. принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки.

Если банк-заемщик не выкупает векселя не позднее двух рабочих дней до поступления их оплаты, то он платит процент в размере 1,3 учетной ставки Центрального банка РФ.

3. Внутридневные (расчетные) кредиты .

Предоставление Банком России однодневного (внутридневного) расчетного кредита банку означает осуществление платежей с корреспондентского счета банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств в пределах установленного лимита на основании договора о кредитовании корреспондентского счета с последующей передачей банку извещения о предоставлении такого кредита и получении от банка обязательства о возврате предоставленного кредита.

За право пользования однодневным расчетным кредитом банки обязаны ежемесячно, до 15 числа, вносить плату в размере 0,1% от объема лимита кредитования.

Предоставление внутридневного кредита осуществляется от имени Центрального банка РФ главным управлением Центрального банка РФ на основании договора, в котором должны содержаться условия предоставления и погашения кредита.

4. Ломбардный кредит .

Ломбардом называется небанковская организация, которая выдает кредиты под залог движимого имущества. Такой залог составляет основу ломбардного кредита, т.е. краткосрочного кредита под залог легко реализуемою имущества.

В случае ломбардного кредита заемщик должен обеспечить получаемый кредит ценными бумагами или материальными ценностями. Сумма ломбардного кредита обычно составляет 75-80% номинальной стоимости залога. Обычно ломбардный кредит выдается на 3 месяца.

Заемщик может погасить весь долг вовремя, может продлить срок погашения на следующие 3 месяца и может выплатить вовремя лишь часть долга, а оставшуюся часть погашать в следующие 3 месяца. Если заемщик не погасит кредит вовремя, он должен рассчитаться с кредитором по увеличенной процентной ставке в течение всего времени просрочки платежа.

Потребительский кредит выступает в товарной или денежной форме при целевом кредитовании физических лиц и предоставляется либо торговыми предприятиями покупателям для приобретения товаров и услуг с рассрочкой платежа, либо банками населению на потребительские нужды.

Ипотечный кредит – долгосрочная ссуда, выдаваемая под залог (заклад) недвижимости. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют ипотекой . Ипотечный кредит возник еще в рабовладельческом обществе как разновидность ростовщического кредита. Ипотечные кредиты предоставляют ипотечные банки и другие специализированные кредитные учреждения.

Большинство ипотечных кредитов имеют строго целевое назначение, используются в основном для постройки и перепланировки помещений или освоения земельных участков. Главным достоинством ипотечного кредита является то, что залог для его предоставления служит именно та недвижимость, на которую берется покупка. Ипотечные кредиты до 30 лет – долгосрочные и крупные кредиты.

ТЕМА 9. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИСПОСОБНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ. СУЩНОСТЬ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ И КРЕДИТНЫХ ДЕРИВАТИВОВ